원본 전체 보고서가 아닌 팟캐스트용 발췌본입니다. 이번 작업에서 새 백테스트는 수행하지 않았습니다.
팟캐스트 근거 원문 발췌
원본: 이 대화에 첨부된 V12_REPORT.md 원본 파일 ID: file_00000000f8e48230a4ae8d44b0f54ee1 원본 전체 파일은 대화 작업공간의 /mnt/data/largo_v12_podcast/input/V12_REPORT.md에 별도로 보존했습니다. 이 파일은 원본 전체를 대체하지 않는 발췌본입니다. 새 백테스트를 수행한 결과가 아닙니다.
요약과 해석 범위
과거 자료까지 보고 고른 후향 균형안의 최근 10개월 승률은 82.9%, 누적 복리는 +104.81%, 청산잔고 최대 낙폭은 -19.57%입니다. 전체 2024년 1월~2026년 4월에는 승률 79.0%, 누적 +283.34%, 최대 낙폭 -25.90%입니다.
이 숫자는 독립 검증 성적이 아닙니다. 해당 기간의 결과를 최종 설정 선택에도 사용했습니다. 다음 날 하루 전체 고가·종가를 쓴 일봉 대용 연구이며 15:18 진입→익일 09:06 이전 청산의 실전 수익·승률이 아닙니다. 미래 낙폭 30% 이하도 보장하지 않습니다.
전체는 2024-01~2026-04의 567일, 최근은 2025-07~2026-04의 205일입니다. 수익은 비용 0.30%포인트를 차감한 비중 적용 계좌 수익을 복리 연결했습니다. 현금일은 승리에서 제외합니다. 수익 우선·승률 우선의 선택 목표는 전체 28개월입니다.
| 연구안 | 전체 승률 | 전체 복리 | 전체 최대낙폭 | 최근 승률 | 최근 복리 | 최근 최대낙폭 |
| 기존 v11 · 최대 3종목 | 59.4% | +181.66% | -25.82% | 59.1% | +74.12% | -25.70% |
| 후향 탐색 · 수익 우선 | 51.2% | +343.23% | -20.43% | 54.1% | +197.01% | -20.43% |
| 후향 탐색 · 승률 우선 | 81.7% | +91.25% | -26.91% | 77.5% | +26.61% | -26.91% |
| 후향 탐색 · 균형 | 79.0% | +283.34% | -25.90% | 82.9% | +104.81% | -19.57% |
| 균형안 · 투입 40% 완충 | 79.0% | +104.43% | -13.41% | 82.9% | +45.88% | -10.03% |
세 극대화 목적은 서로 다릅니다. 전체 수익의 최댓값과 전체 승률의 최댓값을 동시에 달성한 조합은 아닙니다. 보고한 최댓값은 탐색한 고정 그리드·가정 안에서의 결과입니다.
균형안 조건
| 항목 | 계산 기준 |
| 우선 후보 당일 등락률 | 0~20% |
| 구조 위험률 | 0~20% (실제 손절폭이 아님) |
| 거래대금 소화율 | 0.10~3.00 |
| 종가 위치·몸통 | 각각 40% 이상·20% 이상 |
| 사전 변동성 | 이전 20일 일수익 표준편차 10% 이하 |
| 패턴·테마·직접 재료 | 점수/확산의 필수조건을 제거. 기록된 부정 재료는 제외 |
| 공통 기록 안전조건 | 보통주, 1,000원·시총500억원·거래대금200억원 이상, 기록된 제외/부정 재료 차단 |
| 후보 순위 | 같은 날짜의 안전 후보 안에서 갭 평균20일 순위 50% + 낮은 변동성20일 순위 30% + 거래대금 순위 20% |
| 편입·배분 | 최대 1종목, 계좌 80% 투입·20% 현금. 비용 완충형은 40% 투입·60% 현금 |
| 익절 | 종목 +0.5%. 시가가 목표 이상이면 시가 대용치, 그 외 목표 터치면 +0.5% |
| 미도달·손절 | 다음 거래일 종가 청산. 선택된 안에는 장중 손절 없음 |
| 주간 횟수 | 상한 없음. 주2신호일 미달에만 예외 보충. 실제 표본에서는 567일 전부 우선 후보 |
최소 2회는 종목 주문 수가 아니라 서로 다른 신호일 수입니다. 그 주에 두 날짜를 채운 뒤에도 우선 후보가 있으면 계속 선택합니다. 비교 가능한 온전한 120주에서 2거래일 이상을 충족했습니다. 최근 구간은 42/42주입니다. 휴장으로 한 번만 열린 주 및 구간 경계의 불완전한 주는 충족률 분모에서 제외했습니다.
1~3종목과 동일/선두60%/역변동성 배분을 모두 비교했습니다. 이 후향 목적함수에서는 한 종목과 현금의 조합이 선택됐습니다. 선택된 한 종목 안에는 종목 간 분산 효과가 없습니다.
첫 번째 동결 실험과 그 실패
먼저 2024년 개발→2025년 상반기 설정 선택→후속10개월 재평가 순서를 지켰습니다.
| 사전 동결 후보 | 후속 승률 | 후속 복리 | 후속 최대낙폭 | 30% 기준 |
| 선행 동결 · 수익 우선 | 53.2% | -13.81% | -46.77% | 탈락 |
| 선행 동결 · 승률 우선 | 74.9% | +12.66% | -24.53% | 통과 |
| 선행 동결 · 균형 | 72.4% | +19.08% | -34.25% | 탈락 |
수익 우선안과 균형안은 후속 낙폭30%를 넘었습니다. 이 실패를 지우지 않았습니다. 이후 같은 89,856개 조합을 전체 과거 기간에서 다시 평가한 별도 후향 탐색을 했습니다. 이 추가 탐색에서 위 균형안을 골랐기 때문에 최근 10개월을 미사용 검증이라고 부를 수 없습니다. 모든 날짜는 이전 대화의 연구에서도 관찰했습니다.
낙폭의 정의와 비용 완충
청산잔고 최대낙폭은 초기자산 1을 포함한 누적 곡선의 최고점에서 이후 저점까지 하락률입니다. 주·월·연도마다 초기화하지 않고 전체 기간을 연결했습니다. 실전 장중 최대낙폭과 같지는 않습니다.
기본 균형안의 전체 고저 스트레스 낙폭은 -29.49%입니다. 실제 시간순 경로가 아닌 보수적 스트레스 범위입니다.
비용 0.50%에서 기본 균형안의 전체 청산잔고 낙폭은 -42.77%로 30%를 넘습니다. 같은 종목에 40%만 투입하는 완충형은 기본비용의 전체 낙폭 -13.41%, 비용0.50%의 전체 낙폭 -23.12%, 해당 비용의 고저 스트레스 -24.85%였습니다.
| 연구안 | 시나리오 | 최근 승률 | 최근 복리 | 전체 최대낙폭 |
| 후향 탐색 · 균형 | 기본 비용 0.30% | 82.9% | +104.81% | -25.90% |
| 후향 탐색 · 균형 | 비용 0.50% | 48.3% | +47.65% | -42.77% |
| 후향 탐색 · 균형 | 갭 이익도 +0.5%로 제한 | 82.9% | -65.65% | -94.69% |
| 균형안 · 투입 40% 완충 | 기본 비용 0.30% | 82.9% | +45.88% | -13.41% |
| 균형안 · 투입 40% 완충 | 비용 0.50% | 48.3% | +23.84% | -23.12% |
+0.5% 목표에 정확히 체결되면 종목 순수익은 +0.2%입니다. 계좌80% 배정일의 순수익은 +0.16%입니다. 비용0.50%에서는 같은 목표 체결 거래가 본전이 되어 승률에 포함되지 않습니다. 이때 승률이 82.9%에서 48.3%로 낮아지는 이유에는 본전 거래 증가가 포함됩니다.
시가가 목표 위로 벌어진 수익을 전부 +0.5%로 제한하면 최근 누적수익은 -65.65%입니다. 이는 별도의 체결 가정입니다. 실제 매도 가능한 시가와 호가 잔량을 확인해야 합니다. 시가 체결·목표 터치·주문 지연·부분 체결은 이 데이터에 없습니다.
월별 사례
2025년 7월은 23거래일, 20승3패, 승률87.0%, 월 복리 -12.20%였습니다. 높은 승률 자체가 수익성을 보장하지 않습니다.
자료와 판단
입력15,048행에는 초기 학습기간이 포함됩니다. 보고 성과는567일입니다. 현재 상장목록·주식수·테마 구성을 과거에 적용한 편향이 남습니다. 상장폐지·거래경고·예전 뉴스가 모두 복원된 것은 아닙니다. 종가·고가·저가는 15:18 이후 값을 포함할 수 있습니다. 하루24개 재구성 후보 내 실험이며 전체 시장 전수선정이 아닙니다.
과거 60일 상관은 이전 GS Quant 2.1.12 계산과 대조한 캐시입니다. 이번 탐색은 NumPy/Numba 자체 코드이며 골드만삭스의 전략 인증이나 성과 보증이 아닙니다. 새 Goldman Sachs 데이터/API는 사용하지 않았습니다.
기본 비용 가정 아래에서 누적수익·승률을 높이면서 관측 낙폭30%를 지킨 후향 조합은 찾았습니다. 비용 증가까지 고려한 위험 여유가 중요하다면 계좌40% 투입 가정을 함께 검증해야 합니다. 두 안 모두 독립된 새 기간에서 검증되지 않았습니다. 실제 운용·자동 주문·운영 사이트는 바꾸지 않았습니다.